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本平台获悉,摩根士丹利表示,由于赛富时最近的重组和激进投资者的参与可(kě)能(néng)会提振其财務(wù)业绩,该公司有(yǒu)可(kě)能(néng)在未来几年将每股收益增長(cháng)20%或更多(duō)。该行分(fēn)析师KeithWeiss对该股给予“增持”评级,并指出这些新(xīn)变化引发了新(xīn)的投资者辩论,这些辩论不太关注短期,而更关注更精简的公司可(kě)能(néng)是什么样子。
Weiss在给客户的一份报告中写道:“考虑到赛富时在大型企业前台的强大竞争定位,我们认為(wèi)Salesforce至少有(yǒu)恢复市场增長(cháng)的潜力,我们估计2023-2027财年的复合年增長(cháng)率為(wèi)13%,且将非GAAP营业利润率很(hěn)好地提高到30%以上,以及回归到更接近大盘股软件板块平均水平的市盈率。”
此外,Weiss指出,由首席执行官MarcBenioff领导的公司管理(lǐ)层越来越关注盈利能(néng)力,尽管这可(kě)能(néng)具有(yǒu)挑战性,但仍有(yǒu)“提高效率的重大机会”,理(lǐ)由是潜在的销售增長(cháng)、过度的房地产以及收購(gòu)的进一步整合。
Weiss还指出,最近包括ValueAct、Starboard和ElliottManagement在内的激进投资者的参与,有(yǒu)助于公司更好地实现其内在价值。
Weiss补充道:“随着赛富时进入下一个篇章,其典型特征是收入恢复到10%-15%左右,并持续扩大营业利润率,推动每股收益持续增長(cháng)20%以上,我们看到了一个有(yǒu)吸引力的风险/回报组合,这可(kě)能(néng)会引起越来越多(duō)投资者的兴趣。”
值得一提的是,上周赛富时宣布任命三位新(xīn)的独立董事进入公司董事会,这三位新(xīn)的独立董事分(fēn)别是CarnivalCorporation&plc前总裁兼首席执行官ArnoldDonald、万事达卡首席财務(wù)官SachinMehra、ValueActCapital的首席执行官兼首席投资官MasonMorfit。新(xīn)的任命将于2023年3月1日生效。
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